Consulenza semplificata

Consulenza e costruzione del portafoglio

FMM Wealth & Strategy Advisory assiste i clienti privati nella costruzione, revisione e monitoraggio dei propri investimenti, partendo dagli obiettivi personali, dall'orizzonte temporale, dalla situazione finanziaria, dalla capacità di sostenere eventuali perdite e dalle esigenze di liquidità.

L'attività può riguardare sia la definizione di un nuovo portafoglio sia l'analisi di investimenti già detenuti presso una o più banche o intermediari.

Asset allocation e diversificazione

La costruzione del portafoglio parte dalla definizione dell'asset allocation più coerente con le esigenze del cliente.

L'analisi considera la ripartizione tra differenti classi di attivo, aree geografiche, valute, settori e fonti di rischio, con l'obiettivo di evitare concentrazioni non necessarie e costruire un portafoglio coerente nel suo insieme.

La struttura viene valutata non soltanto sulla base del rendimento atteso dei singoli investimenti, ma anche considerando il contributo di ciascuna posizione al rischio e alla diversificazione complessiva.

Selezione degli strumenti finanziari

La consulenza può comprendere la selezione e il confronto di obbligazioni, azioni, ETF, fondi d'investimento, prodotti strutturati e altri strumenti compatibili con il profilo e gli obiettivi del cliente.

La valutazione considera congiuntamente caratteristiche dello strumento, rischio, rendimento atteso, liquidità, costi, complessità, solidità dell'emittente o del gestore e ruolo dell'investimento all'interno del portafoglio.

Per fondi ed ETF vengono analizzati, tra gli altri elementi, strategia d'investimento, risultati rispetto al benchmark e ai concorrenti, volatilità, drawdown, costi, dimensione, liquidità e caratteristiche del gestore.

Per obbligazioni e prodotti strutturati vengono inoltre considerate struttura dei flussi finanziari, rischio di credito, durata, eventuali condizioni di rimborso e scenari nei quali il prodotto può generare perdite.

Best Interest e Value for Money

La selezione degli investimenti segue un approccio orientato al Best Interest e al Value for Money.

Quando più strumenti possono soddisfare la stessa esigenza, vengono confrontati benefici, rischi, costi e complessità delle diverse alternative, verificando se eventuali caratteristiche aggiuntive giustifichino effettivamente il maggiore costo o rischio assunto.

L'obiettivo non è individuare il prodotto più sofisticato, ma la soluzione che presenti caratteristiche complessivamente coerenti con ciò di cui il cliente ha effettivamente bisogno.

Analisi del portafoglio esistente

Un portafoglio già costituito può essere sottoposto a una revisione indipendente per individuare sovrapposizioni, concentrazioni, costi elevati, rischi non immediatamente visibili o strumenti non più coerenti con gli obiettivi originari.

L'analisi considera il portafoglio nel suo insieme e non soltanto i singoli prodotti, verificando esposizioni effettive, diversificazione, rischio, liquidità e struttura complessiva dei costi.

Le eventuali proposte di modifica vengono motivate e possono essere implementate progressivamente, senza necessità di ricostruire integralmente il portafoglio.

Monitoraggio

La consulenza può proseguire con il monitoraggio periodico del portafoglio e la verifica della sua coerenza nel tempo.

Cambiamenti nei mercati, nella situazione patrimoniale o negli obiettivi personali possono rendere opportuno modificare l'asset allocation, sostituire determinati strumenti o riequilibrare le esposizioni.

Il cliente mantiene in ogni momento la decisione finale sulle operazioni e gli attivi rimangono depositati presso gli intermediari finanziari scelti dal cliente.

Gestione della liquidità

Non tutto il patrimonio deve essere investito.

Una corretta pianificazione finanziaria distingue la liquidità necessaria per le spese correnti e gli imprevisti dalle somme che possono essere destinate a obiettivi di medio e lungo periodo.

FMM Wealth & Strategy Advisory supporta il cliente nella definizione della liquidità da mantenere disponibile e nella valutazione delle possibili soluzioni per le somme che non devono essere esposte alla volatilità tipica degli investimenti di lungo periodo.

Conti, depositi e soluzioni a breve termine

L'attività può comprendere il confronto tra conti remunerati, depositi a termine e altre soluzioni per la gestione della liquidità disponibili presso banche e intermediari terzi.

La valutazione considera rendimento, durata, disponibilità delle somme, condizioni economiche, valuta, solidità dell'intermediario e altri elementi rilevanti per il cliente.

FMM Wealth & Strategy Advisory non raccoglie depositi e non sostituisce la banca del cliente: assiste nella valutazione delle alternative e delle relative condizioni.

Liquidità e investimenti

La gestione della liquidità viene coordinata con il resto del patrimonio.

Le somme necessarie nel breve periodo richiedono caratteristiche differenti rispetto al capitale destinato a obiettivi pluriennali. Per questo motivo la consulenza considera congiuntamente disponibilità liquide, investimenti, eventuali impegni finanziari e spese previste.

Quando appropriato, può essere costruita una struttura per scadenze, mantenendo differenti quote del patrimonio disponibili in momenti diversi e riducendo la necessità di vendere investimenti di lungo periodo in condizioni di mercato sfavorevoli.

Valute e patrimonio internazionale

Per clienti che detengono disponibilità in più valute, l'analisi può comprendere anche la ripartizione della liquidità tra franchi svizzeri, euro e altre valute rilevanti.

L'esposizione valutaria viene considerata alla luce delle spese future, delle fonti di reddito e della composizione complessiva del patrimonio, evitando di trattare separatamente liquidità e investimenti.

Pianificazione previdenziale e patrimoniale

La previdenza viene analizzata come parte del patrimonio complessivo e non come una componente separata.

FMM Wealth & Strategy Advisory supporta il cliente nella valutazione delle risorse disponibili per il pensionamento e nella costruzione di una strategia coerente con il proprio orizzonte temporale, il tenore di vita desiderato e le altre fonti di reddito e patrimonio.

Previdenza svizzera

Per i clienti interessati dal sistema previdenziale svizzero, l'analisi può comprendere il coordinamento tra previdenza obbligatoria, previdenza professionale, pilastro 3a, previdenza libera e patrimonio finanziario personale.

L'obiettivo è comprendere quale parte delle esigenze future sarà coperta dalle prestazioni previdenziali e quale dovrà invece essere finanziata attraverso il patrimonio e gli investimenti privati.

Possono inoltre essere analizzate le caratteristiche delle soluzioni d'investimento utilizzate all'interno della previdenza individuale, valutandone asset allocation, rischio, costi e coerenza con l'orizzonte temporale del cliente.

Accumulazione del capitale

Durante la fase di accumulazione viene valutata la quantità di capitale da destinare periodicamente agli obiettivi previdenziali e la relativa strategia d'investimento.

Il livello di rischio può essere progressivamente adattato all'avvicinarsi del momento in cui il patrimonio dovrà essere utilizzato, evitando che decisioni prese molti anni prima rimangano automaticamente invariate.

Avvicinamento al pensionamento

Negli anni che precedono il pensionamento assumono maggiore rilevanza la disponibilità del capitale, la successione temporale dei prelievi e il coordinamento tra patrimonio finanziario e prestazioni previdenziali.

La consulenza può supportare la costruzione di una strategia di decumulo, distinguendo il capitale necessario per le esigenze immediate da quello che può continuare a essere investito nel medio e lungo periodo.

Quando le decisioni coinvolgono aspetti fiscali, previdenziali o giuridici specialistici, l'analisi finanziaria può essere coordinata con il professionista competente.

Previdenza e investimenti

Il patrimonio previdenziale e il portafoglio personale vengono considerati congiuntamente.

Un'esposizione già presente nella cassa pensione o nel pilastro 3a può infatti modificare il ruolo che determinate classi di attivo dovrebbero avere nel portafoglio privato.

L'obiettivo è ottenere una visione consolidata delle risorse finanziarie del cliente e costruire una strategia coerente tra risparmio, previdenza e investimenti.